光华讲坛——社会名流与企业家论坛第6327期
主题：金融科技发展与软信息价值
主讲人：南京农业大学 张龙耀教授
主持人：亚博电子竞技（集团）股份有限公司经济与管理研究院 牛耕副教授
时间：11月25日 10：00-11：30
地点：腾讯会议，会议ID：792-861-515
主办单位：经济与管理研究院 科研处
主讲人简介：
张龙耀，教授、博士生导师，南京农业大学金融学院院长。主要研究领域是农村金融、农村数字金融和普惠金融。兼任委江苏省委农办省农业农村厅乡村振兴咨询委员会特约研究员、中共南京市委农办南京市农业农村局乡村振兴专家咨询委员会委员、江苏省重点高端智库金善宝农业现代化发展研究院研究员。
近年来主持国家自然科学基金面上项目、青年项目和专项项目4项，江苏省社科基金、江苏高校哲学社会科学研究重点项目等部省级课题10余项。在《China Economic Review》《Canadian Journal of Agricultural Economics》《Land Use Policy》《Applied Economics》、《Emerging Markets Finance & Trade》等SSCI期刊以及《金融研究》《数量经济技术经济研究》《经济学动态》《财贸经济》《中国农村经济》《农业经济问题》《经济评论》等权威学术刊物上发表论文60余篇，出版个人学术专著3部，主编江苏省重点教材《农村金融学》。研究成果获中国农村发展研究奖（专著提名奖）、江苏省“社科应用研究精品工程”优秀成果奖、江苏高校哲学社会科学研究奖三等奖等奖项。
内容提要：
信息不对称是导致农村金融市场信贷配给的重要约束之一。面对信息不对称的客观约束，基于“人缘、地缘、亲缘”的软信息发展起来的关系型放贷技术是农村金融机构的重要放贷手段，增强了银行的风控能力和获客能力，增加了信息不透明的信贷需求主体获得融资的途径。然而，虽然软信息有揭示潜在借款人风险类型的重要经济价值，但是受限于搜集验证成本高以及适用范围有限，传统金融面临的诸如软信息紧约束造就的信息不对称问题依旧严重。在金融科技发展的背景下，随着大数据和机器学习风控模型引入，农村数字金融发展为突破农村地区信息不对称程度，降低软信息约束对普惠金融的不利影响提供了可能的破局之策。
本研究从客户经理的微观特征出发，以客户经理来自本地或外地这一特征所引起的离职行为差异，分离了软信息在信贷业务中的作用，识别信息不对称程度的边际影响，进而考察农村地区金融科技发展对软信息价值的影响。研究结果发现：总体而言，相较之本地客户经理，外地信贷员由于软信息搜集验证能力上的天然劣势，更易离职；数字化转型后，本地与外地客户经理的离职率差距缩小，软信息使用约束的不利影响所有下降，即信息不对称程度有所下降。进一步地，本研究对拓宽信息渠道和提高贷款审批效率两个作用机制进行了检验。
